4月9日上午，在工業和信息化部電子信息司、深圳市人民政府的指導下，群智咨詢(∑intell)、廣東省半導體行業協會、深圳市平板顯示行業協會聯手在第四屆中國電子信息博覽會(CITE 2016)期間舉辦“2016中國半導體顯示高峰論壇”。本次論壇，以“顯示引領 · 應用創新 · 半導體融合”為主題。
群智咨詢的分析師張虹在會議上發表了關于全球最新顯示產業競爭格局方面的報告。以下為演講實錄：
主持：接下來我們歡迎會議主辦方之一，群智咨詢的分析師帶來的演講。有請群智咨詢高級研究經理張虹女士。
張虹：大家好，我是群智咨詢的張虹，今天非常榮幸有機會在這兒跟大家分享我的報告，主題是“鴻夏戀能否催生產業新版圖”，我講一個兩家公司戀愛的故事。
大家知道鴻海多年前苦追夏普，終于2016年4月份雙方簽訂最終合作協議，也算兩家在一起了，這也是郭總一個人長期的堅持，一個男人這樣子的堅持相當不容易。鴻海收購夏普之后，勢必對鴻海集團產生深遠的影響，首先說一下鴻海的計劃，它2012年提出了眼球計劃，主要整合和眼球相關的零部件和產品，主要以面板為核心，包括觸控面板，上游主要的材料，它收購夏普之后，也是它落實眼球計劃重要一步，它收購夏普之后，落實眼球計劃戰略會往前邁開一大步。鴻海收購夏普之后，它的實力將得到顯著的提升，從2015年營收數據來看，加上夏普營收，2015年達到1630億美元，全球高科技公司前三位，僅次于蘋果和三星。這個數據看到鴻海集團整體實力有一個顯著的增強，接下來更細看一下鴻海集團收購夏普之后，對于鴻海產生什么影響。
產業鏈布局看，我們可以研究全球高科技先進公司，以三星為例子，三星在整個產業鏈布局非常完善，他們在上游的半導體、面板、終端的整機，整個產業鏈非常完善。鴻海收購夏普之后，可以整合夏普做電子部品的事業群，夏普有龐大的面板產能，最重要對鴻海來說非常重要的一點，也是夏普它作為一個百年老店，有自己全球非常知名的終端品牌，這么看起來，整合夏普之后，加上鴻海的代工業務，鴻海集團產業鏈就更加完善，產業鏈的完善勢必使它的整體競爭力增強，進一步拉近與全球頂級公司的距離，特別是三星。接下來技術層面看一下鴻海收購夏普之后，對鴻海產生什么影響，鴻海收購夏普，鴻海最看重的應該是夏普背后雄厚的技術專利，以及龐大的技術人才，鴻海收購夏普之后，勢必加大他在大尺寸，特別是氧化物、Oxide的布局，鴻海臺灣8.6代線有規劃做氧化物，這部分急需夏普技術支持，大尺寸這一塊提一下CEC，夏普和CEC都有密切的合作，鴻海收購夏普之后，我們認為鴻海集團會進一步加強與CEC的合作。小尺寸來看，手機面板目前新的布局主要集中在LTPS、OLED產線，整個鴻海在小尺寸產線布局非常豐富，包括中國臺灣、中國大陸、日本地區都有布局。建這么多產線，他希望從夏普得到更多技術和人才支持，加快他在小尺寸，LTPS，小尺寸、OLED的布局。
另外一點，從客戶影響力分享一下我的觀點，首先看一下液晶電視面板，這個是群創的客戶結構，這是夏普的客戶結構，可以看出這兩家客戶結構有明顯不同，當然也有相似點。不同點，群創品牌客戶占比50%，另外50%基本以二線代工廠為主，夏普不一樣，夏普客戶結構基本以一線品牌為主，所以這家整合之后，他們本身的客戶資源可以進一步整合和優化，相同點，特別針對國際一線品牌，他們與三星電子，LG合作非常緊密，整個群創和夏普占比都非常大，鴻海收購夏普之后，整個鴻海集團會進一步加強與一線品牌的關系。產品結構來看，群創在液晶電視面板布局在40到65寸中尺寸產品，夏普基本是60寸以上的超大尺寸，鴻海收購夏普之后，在液晶電視面板這一塊產品有效的互補，整個產品線將更加完善。鴻海原本做代工，電視代工業務，只不過目前來說，鴻海集團電視代工業務規模不是很大，根據我們數據分析來看，在2015年鴻海的電視代工業務規模市占率11%左右，另外一點，我們分析了它的結構，這個圖可以看出，鴻海電視代工業務客戶結構相對比較單一，差不多60%是給索尼代工，收購夏普之后，我們覺得它可以有效的整合夏普面板資源，包括它的客戶資源，這樣有利于促進整個代工業務的增長，以及它客戶結構進一步優化。
以上主要針對液晶電視面板分析，接下來從小尺寸，手機這一塊繼續做一個說明。這個圖是全球主流的手機品牌廠商的面板供應鏈結構，這個圖可以看到像夏普主要跟OPPO，小米，魅族、中興、樂TV這些全球知名的品牌廠商供貨。群創主要是華為、中興、TCL品牌供貨。可以看到鴻海收購夏普之后，他在本身手機客戶結構中可以優勢互補。另一方面，鴻海系的面板業務有助于鴻海的代工業務，面前面板客戶可以把現有面板客戶轉到鴻海手機代工客戶，有助于鴻海手機代工客戶進一步成長。我們從代工角度看也是一樣的道理，鴻海代工業務同樣有助于整個鴻海新面板的導入，像富士康現在做手機代工主要客戶像蘋果、小米、華為，還有一些國外的品牌廠商，這樣子鴻海的代工業務在強化與客戶關系的同時，它可以更有效，更快捷的引入它自己的鴻海系的面板，這樣也會促進鴻海系面板業務的成長。
這個鴻夏戀故事差不多到這里，我們主要通過這個事件，主要想看看對整個產業造成什么影響，接下來回歸整個顯示產業。鴻海收購夏普之后，它的整體實力有比較大的提升，后續會不會對整個顯示產業的格局或者版圖有一些變化，我們接下來看一下。先跟大家回顧一下我們目前顯示產業的狀況和版圖，從這個圖可以很清晰的看到，目前顯示產業是呈現三國四地的格局，我主要從營業額分析，從這個數字來看，2014和2015年全球主流面板廠商的營業額已經超過千億美元大關，從這個數字來看，2015年相比2014年同比減少，但是這個說明一下，因為我們把像韓幣、日元、人民幣轉化為美金，也匯率損失，看起來數字同比減少，應該跟2014年差不多的規模。鐵三角的格局已變為韓國、中國臺灣、日本、中國大陸，三國四地格局形成，各個區域可以明顯看到，中國大陸地區營業額呈現大幅增長，說明中國大陸顯示產業在這幾年有一個飛速的增長過程，它的競爭力和影響力逐步增強，另外我們也可以看到像臺灣地區，還有日本，日本這一塊從營業額來看，它相比2014年有大幅減少，我們也可以說明整個臺灣地區，還有日本地區在整個顯示產業的競爭力有一定的衰弱。再從面積來看，也是一樣，與前面相輔相成，中國大陸地區主流面板廠商的出貨面積2015年同比大幅增長44%，同時日本、臺灣地區它的出貨面積也是呈現同比下滑，也是驗證了剛才那個觀點，中國大陸在整個顯示產業的影響力在逐步增強，而日本地區、臺灣地區它的整個影響力是有一定的衰弱。但是如果從獲利性來看，我們比較了各個地區獲利的狀況，從結果來看，目前中國大陸面板廠的單位面積獲利性弱于日韓，這里我們有一個兩家公司的比較，可以看到JDI和BOE，2015年營業額80億美金，但單位面積盈利兩家相差數倍。我們應該深思后續如何在獲利性上爭取更大的競爭力。
基本我們對整個顯示產業的格局，有了基本的認識，接下來分享一下主流一些顯示產品，顯示應用產品后續的發展趨勢。首先從液晶電視面板來說，從這個圖，透明的柱子是全球液晶電視面板的需求，可以看到液晶面板的需求是逐年呈現一個穩定的微幅增長，同時供給面來看，也是一樣，中國大陸很多8.5代，后續也10代逐步的量產，產品基本定位做TV，TV產品為主，供給面積來看，產能也是逐步增長，我們不得不考慮一個因素，液晶電視面板的平均尺寸逐年呈現一個增長，差不多每年一英寸幅度增長，高世代線的產能，我們覺得主要依靠大尺寸化，液晶電視面板平均尺寸增長這個因素消化，基于以上考慮，我們評估了未來幾年液晶電視面板的供需，可以看到未來幾年供需呈現一定幅度的波動，這個特征非常明顯。當然我們也可以看到到2019年，甚至2019年以后，整個供需呈現微幅供過于求，而且后期可能是長期的現狀。#p#分頁標題#e#
接下來從產品結構看，現在面板行業正面臨著一個技術革新的窗口期，接下來的幾年，我覺得特別是在液晶電視面板這一塊，4K面板滲透率將快速的滲透，也預測2019年4K全球滲透率將超過50%。同時現在一些主流的面板廠商已經開發8K產品，8K產品后續將迎來一個發展的比較好的時期，尤其在2018年之后將是8K面板發展的元年，后續將以比較快的速度滲透。其實面板廠商在這種技術革新窗口期，對于高端技術的布局也是非常重要的。看一下小尺寸，現在的手機面板，隨著換機潮，升級換代潮來臨，對于LTPS的需求，AMOLED的需求都是非常大的，可以看到黃色的柱子是需求的增長，每年都是穩固在增長，綠色的柱子是供給面增長，供給面也是在快速增長，但是隨著像咱們華星光電還有包括天馬，包括JDI布局都非常的積極，根據我們調查數據來看，到2017年將是一個轉折點，這個圖可以看到17年、18年供給增長非常快，供給與需求之間它的差異在逐步拉大，可能2017、2018年供過于求風險比較大。以上是顯示產業的版圖現狀分析，包括對液晶電視面板以及手機面板的趨勢分析，回歸到鴻海收購夏普之后，對產業格局和版圖帶來什么影響。
首先從整體產能來看，鴻海收購夏普之后，整體面板產能面積也一個非常大的提升，特別是在2017年，從產能面積來看，整個鴻海集團，三家總的產能面積市占率達到21%，一度成為全球第一，它的面板整體產能逐步增強，逐步拉近與三星等等這些的差距。再細分到液晶電視面板來看，也是同樣的道理，它在合并夏普之后，液晶電視面板供給能力大幅增強，特別是2018年之后，這里我們考慮收購之后，包括8.6代量產，以及產能爬坡，2017年有一個比較大的提升，市占率會達到20%，也是進一步拉近與三星、LG、BOE之間的差距。再從小尺寸LTPS產能來看，含OLED，這個圖可以看到黑色部分是鴻海集團，鴻海之前在LTPS小尺寸布局是非常的保守，它的產能占比比較小，自從收購夏普之后，它可以直接獲得夏普現有的LTPS產能，還會加快小世代線的布局，勢必促進整個LTPS產能的提升。2018年開始，鴻海集團在LTPS的產能占比達到19%，進一步拉升與三星的距離，后續小尺寸這一塊，鴻海展開與三星之間激烈的競爭。
以上分析了這么多，我們是覺得整個鴻海收購夏普之后，整個鴻海集團的在顯示產業的競爭能力有一個大幅提升，整個夏普在面板的產能，顯示產業的一些競爭力會歸入到鴻海旗下，納入到臺灣地區，是否會改變整個顯示產業的版圖，其實也是非常值得我們去深思和關注。當然我們也知道整個顯示產業的發展，它的格局經歷了幾個時段，最開始的鐵三角是日本、韓國、臺灣地區。后來隨著大陸面板產業的崛起，格局發生了一些變化，形成了三國四地，這個概念還是咱們液晶協會的梁秘書長提出來的。目前競爭格局還是三國四地，鴻海收購夏普之后，剛才提到隨著它的競爭實力提升，是不是型成新的鐵三角，中國大陸、韓國、中國臺灣，成為新的三足鼎立的局面?當然鴻海收購夏普之后，對于整個鴻海集團來說，個人覺得還是機遇大于挑戰，它整體的實力得到明顯的增強，對于中國面板廠來說，個人覺得挑戰大于機遇。后續這種新的格局一旦形成，整個顯示產業的競爭將是強者的競爭，競爭勢必更加激烈，特別是整個顯示產業面前處在技術革新的窗口期，中國的面板廠應該深思如何在新的格局下，新的形勢下，取得更強的競爭力。
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