強周期性的液晶面板界從去年至今，經歷了刺激的過山車。今年二季度以來，面板價格以高斜率向上爬升，三季度將持續這一態勢。
7、8月以來，隨著電視面板需求上升、日韓面板公司生產線調整等原因，面板行業缺貨、漲價的現狀愈發明顯。其中，32英寸、40英寸和43英寸的面板漲幅最高。
以大出貨量的32英寸面板為例，去年一月最高價達到每片96美金，今年一月卻跌至谷底的50美金，而到了今年8月，單價已回升至69美金。
“今年的特點是短時間漲幅比往年大，以往一個季度漲10% ，今年基本上漲了20%。”群智咨詢副總經理李亞琴告訴21世紀經濟報道記者，“漲價趨勢預計會持續到10月份左右。”
作為電視的核心部件，面板價格上漲直接影響終端彩電的售價和備貨。對于彩電廠商而言，利潤和毛利率都在下降，而一直進行價格戰競爭的互聯網品牌，更是面臨虧損加大和缺貨的問題。
面板供不應求
根據面板研究公司WitsView的數據，7月全球電視面板出貨量約2280萬片，月增長5%，年增速為2.2%。預估今年第3季整體電視面板出貨量季增8%至9%，也是2007年以來需求最旺的一季。
對于此次劇烈的波動，李亞琴向記者分析稱，主要有三方面的原因。其一是需求升級，產品結構大尺寸化。這主要來自之前面板價格大幅下跌帶來的尺寸迭代影響，大尺寸化會消化產能，帶來需求面積大幅增長。
其二是面板廠的生產線調整。夏普和松下因為虧損而在年初停產部分產能，造成供應方面收緊。其三是廠商的心理預期，因為三星宣布一條主要生產電視面板的7代線于年底停產，市場普遍擔心年底缺貨，提前備貨的心理很明顯。
這種情況下，國內面板廠商京東方、華星光電等受到價格上漲的利好，但彩電廠商則面臨成本增加的壓力。從近期彩電廠商陸續公布的財報預告來看，面板價格的上漲成為盈利、毛利率下滑的一大因素。海信2016年第二季度凈利潤和同比增長，毛利率為14.4%，環比下降4.19%；TCL多媒體第二季凈利潤大跌，毛利率為15.8%，低于第一季的18.8%。
“三季度會更明顯，因為這一季度的面板價格漲幅很大。”李亞琴表示，“上漲預期會持續到10月份左右，預計第四季度末價格會企穩。由于10月份之后進入海外市場的淡季，海外市場對面板需求會下降，從而導致供需關系有所松動，而面板廠商不會做產能利用率的調整。但是何時供求關系發生變化、產生過剩還需要觀察。”
根據群智咨詢(∑intell)數據顯示，2015年LCD TV(液晶電視)產能供應同比增長了8%，而實際整機出貨則同比下降1%，由此造成供過于求、庫存堆積和價格快速下滑，調整后預計2016年全球LCD TV需求面積將同比增長7.3%。
廠商備貨過冬
面對面板上漲的勢態，渠道商們正在進行“搶貨”儲備，傳統大廠商基本上對面板進行了前期儲存，市場份額較小的互聯網品牌相對承受了更多的壓力。
康佳內部人士告訴記者，“面板漲價會有一些影響，據說32英寸和42英寸現在比較緊張。我們之前有一些戰略的庫存，所以影響不至于太大。”
此前創維集團總裁楊東文在接受記者采訪時表示，“今年的2、3月份開始，整個行業的價格戰特別厲害，我們也跟了一段時間。到3月發覺不對，面板行業開始漲價，再打價格戰我們損失太大了，因此到了4月就不跟進了。”
在供貨緊缺的情況下，小廠商或將無法得到供應商支持。要知道，最緊俏的40英寸、43英寸正是互聯網品牌的主打尺寸。若出現產能問題，規模上無法增長，小廠商將面臨生存拷問。
據悉，對于彩電廠商來說，其可能會通過提價、優化產品線結構、壓低面板之外的其他上游元器件單價，來彌補成本的高價。
那么面板漲價，是否會導致下半年彩電價格上漲？前述康佳人士表示，“漲價估計很難，但是會抑制價格戰，不會再拼命降價了。”而液晶面板在電視的成本中占比接近70%，也有聲音認為彩電價格會在短期內上漲。不過，隨著供求關系的平衡，價格不會持續上升。并且，由于市場長期的價格戰，電視價格不斷探底，在競爭白熱化的市場，直接提價并不簡單。
在彩電利潤空間逐步縮小的情況下，彩電廠商一方面在提高中高端電視的比例，從而提高盈利；另一方面，黑電廠商也在加大對白電市場的投入，對產品線進行拓展，搶奪更多市場。如今，無論是TCL還是創維，都在開拓冰洗領域的市場份額。
來源： 21世紀經濟報道 作者：倪雨晴
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